CONINAGRO pública este indice para que los productores agropecuarios puedan hacer un seguimiento de los indicadores que se analizan. Mira en detalle el INFORME de las economías regionales monitoreadas por el área de Economía de CONINAGRO, con cifras que surgen del análisis realizado durante el mes de Marzo de 2025. El “Semáforo de Economías Regionales” busca simplificar la complejidad y heterogeneidad de la producción en el campo hacia una herramienta visual de análisis.
Para el mes de marzo de 2025, el semáforo de economías regionales muestra: 2 actividades en verde, 10 en amarillo y 7 en rojo. Prácticamente sin cambios respecto a febrero, con algunos cambios en las producciones en verdes (mejora en bovinos) y siguen en rojo prácticamente las mismas economías regionales, algunas ya por 12 meses consecutivos como es el caso del vino y mosto y la yerba mate, y otras en situación de advertencia por el mismo tiempo, como es el caso del algodón, forestal, granos, leche, entre otros.
El semáforo analiza tres componentes: negocio, productivo y mercado. El primero evalúa la evolución del precio y el costo, tanto mensual como interanual. El segundo mide el área o stock, según corresponda, y la producción. Y el último, la evolución de las exportaciones y las importaciones de las producciones, así como el consumo interno.
Las actividades en rojo incluyen algodón, arroz, cítricos dulces, mandioca, peras y manzanas, vino y mosto y yerba mate. Vemos que en estas economías que están en rojo es que siguen viendo dañado el componente negocio de su actividad, ya que los precios, en muchos casos han bajado o se atrasaron significativamente respecto a la inflación y a la suba de sus costos. Esto se dio en un contexto de exportaciones que no traccionan precios por un tipo de cambio apreciado y un consumo interno que durante gran parte del último año estuvo debilitado.
En el componente productivo, tanto en superficie/stock como en producción, hay comportamientos dispares. Sin embargo, resaltan algunas producciones dependientes del mercado interno, se ha combinado con un consumo debilitado, impactando de manera directa en los precios (mala noticia). Otras economías regionales tienen la exportación como vía de escape para que los incrementos de producción no se traduzcan en una presión significativa sobre el mercado doméstico.
Por este motivo, en el componente mercado la mayoría de las exportaciones fueron positivas. Sin embargo, como consecuencia de la normalización en el pago de las importaciones, la apreciación cambiaria y la apertura comercial, también evolucionaron positivamente las importaciones, que en algunos casos se sigue observando un fuerte aumento de las mismas.
Las actividades en verde incluyen bovino y ovino. En estos sectores, la mejora en el componente negocio mejora con respecto a la inflación, mientras que los costos evolucionaron por debajo. También siendo positivo el resto de los componentes.
En amarillo se ubican las 10 actividades restantes, que no han evidenciado una evolución marcadamente positiva ni negativa en los tres componentes que se relevan en el semáforo: componente negocio (precios y costos), componente productivo (área y producción) y componente mercado (exportaciones, importaciones y consumo).
Desagregado por actividad productiva
- Algodón: Precios a la baja en términos mensuales e interanuales frente a la inflación, aumento en el área sembrada y en las exportaciones.
- Arroz: Mejora en el precio mensual respecto al índice de inflación, aún debajo interanualmente. Aumento en el área sembrada, producción y exportaciones. Aumento de las importaciones.
- Aves: Precio mensual en alza y costos a la baja, aunque interanual por debajo de la inflación. Baja en la producción y aumento de las exportaciones.
- Bovinos: Aumento del precio mensual e interanual. Costos por debajo. Aumento tanto de las exportaciones como de las importaciones.
- Cítricos Dulces: Bajan los precios mensuales, muy retrasados frente a la inflación. Buen ritmo en las exportaciones.
- Forestal: Mejora en los precios mensuales, aunque interanual por debajo de la inflación. Aumento de las exportaciones.
- Granos: Depresión en los precios, interanual retrasado frente a la inflación. Según las estimaciones habrá mayor producción. Exportaciones y consumo en alza.
- Hortalizas: Mejora en los precios mensuales con respecto al índice de precios. Aumento tanto de las exportaciones, como de las importaciones.
- Leche: Precio y costo por debajo de la inflación. Exportaciones y consumo en aumento.
- Mandioca: Aumento en el precio mensualmente, aunque interanual está muy bajo. Baja en las importaciones.
- Maní: Precio por debajo de la inflación mensual e interanualmente. Aumento de la superficie sembrada y las exportaciones.
- Miel: Precios por debajo de la inflación, costos estables. Mayores exportaciones.
- Ovinos: Buenos precios y costos. Exportaciones en aumento.
- Papa: Aumento en el precio mensual, anualizado muy retrasado frente a la inflación. Aumento de las exportaciones.
- Peras y Manzanas: Precios a la baja y costos por encima de la inflación. Aumento en la producción en las exportaciones.
- Porcinos: Precio mensual a la baja, interanual por debajo de la inflación. Aumento de las exportaciones.
- Tabaco: Mejora en los precios mensuales e interanuales, señales de recuperación. Exportaciones en aumento.
- Vino y Mosto: Precio sin variación, interanual por debajo de la inflación. Aumento de la producción, las exportaciones y el consumo.
- Yerba Mate: Baja mensual del precio, interanual queda muy retrasado frente a la inflación. Leve baja de las exportaciones y consumo en alza.
Nota metodológica
El Semáforo es un índice que busca reflejar la actualidad de las economías regionales, a través de colores para una comprensión más sencilla. Se elabora y difunde mensualmente desde enero de 2018, donde se analizan 19 economías regionales, con datos de fuentes públicas o privadas, con un proceso de validación con referentes. Incorpora nuevas fuentes y mejora paulatinamente, ha ido cambiando a lo largo de los meses. El índice S se compone de 3 pilares: Negocio (N -a nivel productor), Producción y Mercado (P yM – ambos a nivel nacional). Los tres pilares tienen el mismo peso. En el caso que no haya datos, el pilar no se toma en cuenta.
S=⅓N + ⅓ P + ⅓ M donde S es el índice que da color al semáforo para cada una de las economías regionales.
N=1 si p>0 y c>0; N=0 si p<0 y c>0 o si p<0 y c<0 y N=-1 si p<0 y c<0 donde p= es la Variación interanual de Precios al Productor -Variación interanual del IPC (Indice de Precios al Consumidor).
c = (Variación interanual de Precios al Productor)-(Variación interanual del Índice de Costos al Productor)
Es decir, N refleja la situación microeconómica, una aproximación al margen bruto, los precios al productor se comparan contra la inflación, para medir poder adquisitivo y la variación de los costos se comparan con la del precio del producto, como aproximación a la rentabilidad. Estos valores se miden en pesos argentinos.
P=1 si s>0 y t>0; P=0 si s<0 y t>0 o si s<0 y t<0 y P=-1 si s<0 y t<0
s= Variación interanual de la superficie o stock (dato nacional)
t= es la Variación Interanual de la producción física (en volumen). Las actividades de base agrícola se miden en toneladas anuales estimadas al mes de referencia, mientras que en la ganadería se mide faena en toneladas mensuales. Es decir, P refleja la situación productiva, una aproximación al volumen físico, tanto de la base productiva (la superficie sembrada o las cabezas), como del producto en sí.
M=1 si e>0 y/o c>o, con i<0 ; M=0 si e<0 y/o c>0 o si e>0 y/o c<0 y M=-1 si e<0 y/o c<o
e= es la Variación del Promedio móvil de los últimos 12 meses de exportaciones i= es la Variación del Promedio móvil de los últimos 12 meses de importaciones c= es el consumo per cápita del mes de referencia
e se pondera un 50% adicional, si la actividad es mayormente exportadora. Y c se pondera un 50% adicional, si la actividad es mayormente de consumo interno. i se pondera en actividades en competencia con importaciones, como es el caso porcino, o mandioca. Es decir, M refleja la combinación de oferta, demanda y valorización de la producción, ya sea que el destino sea mercado interno o exportación. Modificaciones en el tipo de cambio, o caídas en la demanda (local o internacional), se reflejan en este pilar.
Si S <1 el color es rojo, S= 0 amarillo, S>1 verde
La tonalidad del color es por la cantidad de pilares menores a 1. Los tres pilares en rojo, aumentan el color del indicador. En caso de necesitar mayores precisiones sobre el estudio comunicarse con prensa@coninagro.org.ar.
